14/01/2022

Pourquoi Bitcoin représente plus de 90% de mon portefeuille d’investissement

Par admin2020


En juillet 2020, j’ai décidé de convertir toutes mes économies en Bitcoin (CRYPTO : BTC). Pour être juste, la majeure partie de mon argent était déjà investie dans le bitcoin. Ce que les autres considéraient comme un risque financier irresponsable, je le voyais comme un choix de vie stratégique et bien pensé.

Ma décision n’est certainement pas pour tout le monde, mais pour moi, le bitcoin est autant une stratégie pour accroître ma richesse qu’une méthode pour obtenir la liberté financière et l’optionnalité. Cela me prépare à naviguer dans les turbulences économiques maintenant et pour les années à venir.

Un tas de bitcoins d'or

Source de l’image : Getty Images

Le cas du Bitcoin

J’ai trouvé le courage de convertir entièrement mes économies en bitcoins depuis environ 4 ans maintenant. Une fois que j’ai décidé que je voulais faire ce grand pas, je l’ai pris lentement et sérieusement. Je l’ai fait en apprenant le plus possible sur le bitcoin et en l’intégrant lentement dans mes perspectives financières et ma vision du monde. Plutôt que de me sentir à l’aise avec la prise de plus de risques, j’ai utilisé mes connaissances pour changer ma perception du risque lui-même.

Une réserve de valeur

Ayant investi dans le bitcoin depuis 2015, j’ai traversé deux cycles de marché baissier/haussier. Cela m’a permis de voir le bitcoin passer de 200 $ à 20 000 $, redescendre à 3 000 $, puis jusqu’à 69 000 $. Je n’ai jamais vendu et je n’en ai pas l’intention. Mon intention est de stocker ma valeur sur une longue période de temps, et non de la risquer en essayant de chronométrer le marché. Certains débattront pour savoir si quelque chose avec une volatilité élevée est une bonne réserve de valeur, mais pour moi, ce point est sans objet. Mon horizon temporel est large et la tendance à long terme semble être vers le haut et vers la droite. Je vois maintenant un bitcoin fort comme un récit de réserve de valeur se déroulant à tous les niveaux de la société (individu, petite entreprise, institution et gouvernement, que j’expliquerai brièvement ci-dessous.).

Une couverture contre l’inflation

Le Canada, mon pays d’origine, possède l’un des marchés du logement qui connaît la croissance la plus rapide de la planète. Les prix des logements ont augmenté de 375 % au cours des deux dernières décennies. Combinez cela avec les deux catastrophes économiques qui ont eu lieu au cours de ma vie (2008, 2020) et mes perspectives de devenir propriétaire canadien semblent minces. Ces événements ont réduit ma confiance globale et ma foi dans le système financier traditionnel, ne faisant qu’augmenter mon désir de liberté financière. Avec l’inflation à son plus haut niveau depuis 40 ans, j’ai besoin d’une couverture contre l’inflation.

Mon objectif est de battre l’inflation d’une année sur l’autre en investissant dans quelque chose dont l’offre est limitée de manière fiable. Bitcoin semble servir cet objectif pour moi en raison de sa politique monétaire d’exactement 21 millions de pièces. Son approvisionnement naît progressivement à travers le processus d’exploitation minière. Plus de 90 % de tous les bitcoins (18,9 millions) ont déjà été extraits, et les 2,1 millions restants seront extraits au cours des 120 prochaines années.

La conception du bitcoin est telle que le taux d’inflation est automatiquement réduit de moitié tous les 4 ans, ce qui entraîne un taux d’inflation éventuel de zéro. Une fois que le taux d’inflation est réduit de moitié, il ne peut plus jamais être augmenté. Lorsque le taux d’inflation atteint finalement zéro, estimé aux alentours de l’année 2140, l’offre totale de bitcoins en circulation atteint 21 millions. Ce “calendrier” du taux d’inflation a été gravé dans le marbre lorsque le bitcoin a commencé en 2009 et ne peut pas être modifié. C’est à cause de cette conception que je pense que le bitcoin sert de protection contre l’inflation dans un monde où l’offre de monnaie fiduciaire ne cesse d’augmenter.

Une monnaie supérieure

Ma thèse d’investissement se concrétise lorsque nous prévoyons la trajectoire du bitcoin. Une analyse des 6 propriétés de l’argent (durabilité, portabilité, divisibilité, uniformité, offre limitée et acceptabilité) m’indique que le bitcoin a été conçu pour être optimisé selon 5 de ces dimensions. La propriété qui lui manque est l’acceptabilité, qui, je crois, sera corrigée dans la décennie. Cela revient à dire que le bitcoin est un meilleur transporteur de valeur dans l’espace et dans le temps que toute autre forme de monnaie. L’or transporte de la valeur dans le temps mais pas dans l’espace. L’argent fiduciaire peut facilement être transporté dans l’espace (transactions numériques), mais pas dans le temps. Bitcoin déplace la valeur à la fois dans l’espace et dans le temps, ce qui renforce ma perception du bitcoin en tant que monnaie supérieure.

Pourquoi je considère le Bitcoin comme étant à faible risque

Le cœur de ma thèse d’investissement se résume à ma préférence temporelle. Je n’investis pas pour gagner rapidement de l’argent sur une base de 3 mois, 6 mois ou même d’une année à l’autre. J’ai choisi de détenir plus de 90% de mon argent en bitcoin parce que j’investis pour moi-même dans 10, 20 et 30 ans. Mon horizon temporel à long terme me permet de changer ma perception du risque pour le bitcoin d’un risque élevé à court terme à un risque faible à long terme.

Un mot d’avertissement

Bien sûr, ma thèse pourrait être fausse. Je ne vous recommande pas de suivre ma thèse d’investissement, car c’est risqué et pas pour tout le monde. Malgré ma perception, de nombreux professionnels de la finance ont qualifié ma stratégie d’extrêmement risquée. Il est important pour la plupart des investisseurs d’avoir un portefeuille diversifié de différents actifs et types d’actifs. Que je me trompe ou non, je ne me vois pas liquider mon bitcoin car cela me fournit un degré élevé d’options financières, quel que soit le prix.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation “officielle” d’un service de conseil haut de gamme Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.